Tanım ve Temel İlkeler
Point and Figure (P&F) grafik, fiyat hareketlerini zaman diliminden bağımsız olarak göstermeyi amaçlayan bir teknik analiz aracıdır. Geleneksel grafik türlerinden farklı olarak, P&F grafiklerinde fiyat değişimleri için belirli bir eşiğin aşılması gerekmektedir. Bu grafiklerde X ve O sembolleri kullanılarak fiyat hareketleri kaydedilir. X, fiyatın yükseldiğini, O ise fiyatın düştüğünü belirtir. Bu yapısı sayesinde, yatırımcılar fiyat hareketlerinin trend yönünü ve sıklığını daha net bir şekilde analiz edebilir.
X ve O Sütunları
Point and Figure grafiklerinde X ve O sütunları, piyasa fiyatındaki yukarı ve aşağı hareketleri temsil eder. X sütunu, belirli bir fiyat seviyesinde artış olduğunda oluşturulur. Belirli bir ek fiyat hareketi gerçekleşmediği sürece, bu sütun devam eder. Eğer fiyat düşüşü gerçekleşirse, yeni bir O sütunu başlatılır. O sütunu, fiyatın belirli bir düşüş miktarını aşması durumunda oluşur. Hem X hem de O sütunları, yatırımcıya fiyat trendleri hakkında bilgi sağlamaktadır. Bu grafik türünü kullanmanın avantajları arasında, içindeki gürültülerin azaltılması ve belirgin fiyat hareketlerinin vurgulanması yer alır.
Fiyat Eşiği ve Sütun Kaydırma
P&F grafiklerinde, fiyat hareketlerinin kaydedilmesi için belirli bir eşiğin geçilmesi gerekmektedir. Genellikle, bu eşik, fiyatın belirli bir miktar artması veya azalması ile belirlenir. Bu eşik, yatırımcıların istenmeyen küçük fiyat değişikliklerini göz ardı etmelerine olanak sağlar. Ayrıca, grafiklerin daha anlaşılır ve okunabilir olmasına yardımcı olur. Fiyatın belli bir mesafeyi geçmemesi durumunda, mevcut sütunda değişiklik yapılmaz; bunun yerine, yeni bir sütun açılmadan önce önceki sütun üzerindeki hareketlerin devam etmesi beklenir.
Formasyonlar
P&F grafiklerinde çeşitli formasyonlar, yatırımcılara belirli alım-satım sinyalleri sağlar. En yaygın formasyonlar arasında yükselen üçgen, düşen üçgen, çift zirve ve çift dip gibi şekiller bulunmaktadır. Bu formasyonlar, potansiyel ters döngü noktalarını veya devam eden trendlerin güçlenmesini gösterir. Yükselen üçgen formasyonu, fiyatın artış göstermesi ve direnç seviyesinin aşılacağını öngörmektedir. Düşen üçgen formasyonu ise, fiyatın direncin altına düşmesi durumunda bir düşüş sinyali olarak yorumlanabilir. Çift zirve ve çift dip formasyonları ise, mevcut trendlerin sona erdiği ve fiyatın tersine dönme ihtimalinin arttığı durumları ifade eder.
P&F Grafiklerinin Avantajları
Point and Figure grafiklerinin pek çok avantajı bulunmaktadır. Öncelikle, zaman unsuru dikkate alınmadığı için fiyat hareketlerindeki gürültü azaltılır. Bu durum, yatırımcıların genel trendlerin daha net bir şekilde görülmesine yardımcı olur ve gereksiz fiyat dalgalanmalarından etkilenmemeyi sağlar. Ayrıca, diğer teknik analiz yöntemlerine göre daha sade ve anlaşılır bir grafik sunar. Yine P&F grafikleri, fiyat hedeflerini belirlemede ve risk yönetiminde etkili olabilir. Yatırımcılar, belirledikleri formasyonlar ve trendler sayesinde alım-satım kararlarını daha rahat verebilir.
Uygulama Alanları
Point and Figure grafikleri, hisse senetleri, döviz piyasaları ve emtia ticareti gibi pek çok finansal alanda kullanılmaktadır. Farklı piyasa koşullarında ve varlık türlerinde yatırımcılara fiyat hareketlerini daha iyi anlamalarına olanak tanır. P&F grafiklerinin kullanımı, genellikle teknik analizin bir parçası olarak yer almakta olup, diğer analiz yöntemleri ile kombine edilerek daha derinlemesine sonuçlar elde edilebilir. Ayrıca, P&F grafiklerinin farklı zaman dilimlerinde uygulanabilir olması, çeşitli yatırım bakış açılarını destekleme yeteneği sunmaktadır.
Sonuç
Point and Figure grafikleri, zaman faktörünü devre dışı bırakarak fiyat odaklı bir analiz yöntemi sunarak yatırımcılara yardımcı olmaktadır. X ve O sütunlarıyla birlikte formasyonlar, fiyat hareketlerini anlamada ve alım-satım kararlarının alınmasında etkili bir araç olarak değerlendirilmektedir. Farklı formasyonların yorumlanması, yatırımcılara trend analizi ve potansiyel ticaret fırsatlarını değerlendirme imkanı sunar. P&F grafiklerinin sade ve anlaşılır yapısı, yatırımcıların piyasa hareketlerini takip etmesini kolaylaştırırken, stratejik kararlar almalarına yardımcı olmaktadır.
